Fluxul de numerar - un element cheie în deciziile de investiții

Contabilitate si management contabil, efectuate în condițiile actuale, este destul de dificil de analizat, ca indicatori, care sunt obținute pe baza acestora, sunt în mod inerent valori abstracte, care nu sunt legate de fluxurile reale de numerar. Cu toate acestea, investitorul, interesat în primul rând directe a fluxurilor de numerar. Acest lucru se datorează faptului că disponibilitatea banilor în acest moment este mai important pentru el decât a le avea pe termen lung. Indicele de asemenea, a sosit acest fapt nu reflectă.

Astfel, este necesar să se analizeze mai detaliat conceptul fluxului de numerar și conceptul aferent de timp valoarea banilor. Fluxurile de numerar - este primit la contul de fonduri ale companiei, precum și cheltuielile acestora, indiferent de modul în care au fost produse sau cheltuite. De fapt, în managementul modern sunt trei domenii principale care afectează fluxul de numerar.

Prima direcție - este fluxul de numerar din activități de exploatare. În acest caz, banii se duc în conturile societății, ca urmare a vânzărilor de bunuri și servicii. Costul furnizării de fonduri merge la achiziționarea de materii prime, plata salariilor, plata chiriei de birou, etc. În mod ideal, acest tip de flux de numerar ar trebui să fie aproape de profitul companiei, dar vânzările pe credit, precum și întârzierea plăților către furnizori sunt motivele pentru diferente semnificative in aceste cifre.

În plus, veniturile și cheltuielile de investiții pot afecta semnificativ fluxurile de numerar. Aceasta este a doua direcție, care este studiată în analiza clasică. Investitiile companiei nu este nimic mai mult decât, deoarece schimbul unui activ pentru o alta, care poate aduce profit pe termen lung. Astfel de operațiuni includ, de exemplu, achiziționarea de echipamente pentru producerea de bunuri sau cumpărarea de acțiuni în alte companii. Pe măsură ce fluxul de numerar sunt fondurile primite de la vânzarea de active de investiții sau dividende primite de la acestea.

A treia direcție - o tranzacție financiară. fluxul de numerar, în acest caz, este format din împrumuturile contractate de întreprinderi și ieșiri, respectiv, fondurile cheltuite pentru returnarea creditelor, precum și plăți de dobânzi. Operațiunile financiare sunt o sursă majoră de fluxul de numerar, în special în primele stadii de dezvoltare a afacerilor.

Numărarea afluxul și fluxul de fonduri, care este format ca urmare a operațiunilor economice companiei în aceste domenii, nu ar trebui să uităm de valoarea în timp a banilor. Analiza fluxului de numerar ar trebui să ia în considerare, în care o perioadă de timp sunt primite în numerar. Logica acestei afirmații este simplă. Un investitor poate investi gratuit, disponibil în brațe, bani în orice proiect, inclusiv Banca. Cât timp va dura mai mult, deoarece investiția, cu atât mai mare suma de bani pe care investitorul va primi, la rezultatul de investiții a depășit potențiale investiții în alte proiecte.

Astfel, în numerar - acesta este un clasic de administrare a investițiilor, în numerar recalculate luând în considerare ratele curente ale dobânzilor. Aceștia din urmă se va face prin numerar, minus valoarea lor reală în acest moment. Aceasta explică faptul că unele companii sunt de performanță care arată câștiguri bune, sunt dezavantajoase pentru investitori și se pot găsi fără finanțare. Prin urmare, nu atrag atenția la planificarea doar pe un singur venit, si uita-te la situația prin ochii unui investitor, care se așteaptă să primească nu doar mai mulți bani, ci, de asemenea, pentru a le obține cât mai curând posibil.