Capitalul de lucru - un indicator al lichiditatii companiei

Pe indicatorul economic al sumei de fonduri care nu depind de pasivele curente, este capital de lucru. Cu alte cuvinte, este cota de finanțe a unei societăți, care nu sunt utilizate pentru rambursarea datoriei externe și interne pentru o perioadă de timp determinată.

conceptul general de

Negociabil de capital (de lucru) a primit numele de la termenul englezesc net de capital de lucru (NWC). Dar un alt nume mai popular în Rusia - propriul lor capital de lucru. Ele arată modul în care capitalul are o organizație sau companie pentru a se asigura că activitățile lor în planul financiar.

Pe scurt fac din conceptul de „capital de lucru“, că această cifră reprezintă diferența dintre valoarea activelor circulante și datoriile curente. Dimensiunea acesteia și de a determina lichiditatea companiei. În cazul în care capitalul de lucru este în creștere, aceasta indică faptul că creșterea de lichiditate a companiei, ceea ce duce de asemenea la o creștere a capacității sale de credit. Dar aici există un dezavantaj. În cazul capitalului prea mare de lucru există îndoieli cu privire la corectitudinea politicilor economice urmărite de conducerea companiei.

formula de calcul

Costul optim al capitalului de lucru (sau suma capitalului de lucru) se calculează pe baza nevoilor individuale ale unei anumite organizații și domeniul de aplicare al activităților sale. Este de asemenea caracteristici importante ale muncii, ceea ce privește cifra de afaceri de inventar, valoarea datoriei pe termen scurt, creditele existente, credite și așa mai departe. În practică, în mod negativ poate afecta atât excesul de capital de lucru și lipsa de capital de lucru.

Pentru a calcula valoarea ce ar trebui să aibă capital de lucru, există o formulă simplă. Din capitalul de lucru necesar pentru a lua obligațiile pe termen scurt, și ca rezultat vom obține valoarea dorită. Alternativ, puteți, cel puțin în mod corect. Prin propriul său capital de lucru, se adaugă obligațiile pe termen lung și scade suma primită de la active imobilizate.

Cum de a gestiona capital de lucru

Complexitatea managementului NWC este că capitalul de lucru este în mod constant la valoarea optimă. Care este cel mai bun? Aceasta se referă la o astfel de valoare, care ar permite companiei să efectueze toate funcțiile și fără încetare se angajeze în activități de bază.

În același timp, nu este necesar pentru a umfla cifra prea, deoarece poate finaliza retragerea de pe piață o parte semnificativă de bani. managementul capitalului de lucru merge impreuna cu buna gestiune financiară, care include mai multe puncte:

1. Determinarea cerințelor totale de capital de lucru.
2. Desemnarea nivelul investițiilor în acest indicator.
3. Definirea surselor de finanțare.
4. Analiza impactului capitalului de lucru asupra veniturilor și creșterea valorii întreprinderii.

Pe baza celor de mai sus, managerii care sunt implicați în gestionarea capitalului de lucru, în principiu, lucra la menținerea lichidității companiei.

Motivele pentru reducerea capitalului de lucru

De multe ori există cazuri când organizația Activele circulante este aproape egală cu suma datoriei pe termen scurt. Acest lucru poate duce la faptul că societatea declarată în stare de faliment. Există un lucru clar nevoie de manageri de conducere, a cărui sarcină principală - pentru a monitoriza indicatorul. Dacă există o astfel de tendință încât capitalul de lucru scade treptat, indică utilizarea irațională a resurselor.

Motivele pentru declinul pot fi foarte diferite, printre ele - scăderea volumului de vânzări, care, la rândul său, provoacă o scădere a conturilor de creanțe. În acest caz, scade soldul activelor circulante, și în spatele lor - și valoarea capitalului circulant.

Ce capital de lucru?

De multe ori, la o companie mare sau corporație există mulți investitori care sunt interesați în activitatea sa fructuoasă. Datorită performanței capitalului de lucru, ei pot vedea imaginea reală a eficienței sau ineficacitatea operațiunilor companiei.

De exemplu, în cazul în care creanțele sunt colectate într-un ritm lent, aceasta duce la o creștere a capitalului și a operațiunilor ineficiente de lucru. Acesta poate avea, de asemenea, un impact negativ și fonduri de investiții iraționale, crește astfel rata capitalului de lucru. Indicatorul Descris ar trebui să fie văzut în câteva lungimi de timp pentru a compara și de a face analiza.

circulația capitalurilor

În organizațiile comerciale există o mișcare a capitalului, forței de muncă, atât pe plan intern și internațional. În special, circulația capitalului de lucru se observă în investiții, inclusiv străine, pentru profit. În plus, până în prezent, firma sa bucurat creditele de export interbancare. Este interesant faptul că autoritățile publice își păstrează dreptul de a controla mișcarea internațională a capitalurilor, chiar dacă aceasta aparține entităților private sau juridice.