Investiții de capital de risc - este ... Tipuri de investiții de capital de risc

de investiții de risc a ajutat multe companii să intre nivelul ridicat și a adus o mulțime de bani pentru a investitorilor care au crezut în tineri și talentați profesioniști. Dar aceasta nu neagă faptul că activitatea este în mod inevitabil, plin de riscuri ridicate.

investiții de capital de risc și de afaceri de risc

Astfel de investiții pot fi caracterizate ca un atașament de fonduri într-o anumită companie, proiect sau idee care sunt la începutul dezvoltării și punerea sa în aplicare. Desigur, astfel de investiții implică riscuri ridicate. Dar, în timp ce mulți investitori sunt gata să acționeze, la fel ca în cazul dezvoltării cu succes a proiectului ei vor primi profituri substanțiale.

Putem spune că riscul care însoțește investițiile directe de capital de risc, proporțional cu nivelul de venituri posibile.

Ca o regulă, dezvoltatorii sau de afaceri începători avansați formează ideea reală, care are potențialul de a aduce un venit foarte mare. Dar, așa cum se întâmplă adesea, ei nu au fondurile necesare pentru demararea proiectului. În acest caz, investitorii apelează la startup, prezentarea ideii. Persoanele care au fost de acord să finanțeze un proiect riscant cu o perspectivă luminoasă, devin co-proprietari ai companiei nou formate.

Deci, investiții de risc - este una dintre modalitățile de a câștiga bani rapid și riscant. Este posibil, și achiziționarea de acțiuni ale companiei, lansat recent pe piața de valori. Există, de asemenea, calculat că valoarea titlurilor în timp va crește în mod semnificativ.

Tipuri de investiții de capital de risc

În principiu, este logic să se distribuie asupra speciilor în sine nu sunt investiții, iar compania pe care le susțin.

Puteți începe cu pornire. Aceasta este o companie formata recent și, în consecință, nu au o istorie lungă de piață. Astfel de organizații au nevoie de finanțare, din cauza cantității insuficiente de fonduri pentru a desfășura activități de cercetare și organizarea de vânzări ulterioare. investiții de capital de risc în start-up-uri sunt una dintre cele mai populare destinații.

Investiția într-un proiect care se află la nivelul ideilor. În acest caz, de asemenea, există o nevoie de cercetare și teste suplimentare pentru a crea eșantioane pilot al produsului înainte de a fi lansat pe piață.

Investițiile pot atrage acele companii care sunt deja pe deplin operaționale, dar sunt în fonduri de criză necesare pentru extinderea vânzărilor și a producției. Finanțarea este adesea utilizat pentru a crește active fixe de capital de lucru sau de marketing de cercetare.

Un alt obiect de interes investitorilor poate fi o organizație cu produsul finit, dar care se află în stadiul inițial de comercializare.

După cum puteți vedea, investiții de capital de risc - aceasta este o investiție destul de popular.

de afaceri de risc

Acest termen ar trebui să înțeleagă investiția, care , în cele mai multe cazuri , să ia forma de capitaluri proprii. El a investit, de obicei, în companii cu creștere rapidă, care demonstrează un potențial semnificativ. Aceste fonduri sunt de multe ori vizează punerea în aplicare a inovațiilor tehnologice actuale.

O astfel de finanțare este axat în principal pe comercializarea rezultatelor cercetării în domenii de cunoaștere intensivă high-tech și. Perspectivele pentru astfel de investiții nu sunt garantate, iar riscul, desigur, considerabile.

În acest caz, capitalul de risc de investiții - este tipul de finanțare în care investitorii nu se concentreze pe dividende. Scopul lor este de a vinde participatia in companie dupa valoarea sa de piață va fi suficient de mare.

În ceea ce privește procesul de vânzare, o parte, acesta poate fi afișat pe piața deschisă. Cumpără abilitățile și alte companii în curs de dezvoltare din aceeași zonă. Nu este exclus interesul partenerilor de afaceri care vor fi bucuroși să crească procentul investițiilor sale într-un anumit proiect.

pragul de intrare pentru investiții

Pentru a înțelege natura investițiilor de capital de risc, este în valoare în considerare mecanismul lor de acțiune, care pot avea anumite caracteristici. Una dintre ele este pragul ridicat de intrare.

Este vorba de faptul următor: pentru investiții de capital de risc are nevoie de cel puțin 10 de mii de dolari, iar în unele cazuri chiar și câteva milioane de euro .. Prin urmare, cei care are un cuplu de mii, considerat o astfel de perspectivă nu are nici un sens.

Dar, în același timp, există o alternativă pentru cei care au puține resurse și este dispus să le riște. Această posibilitate instituțiilor de investiții comune sau fundații. Fiecare fond are un manager a cărui activitate a redus la acumularea de fonduri ale investitorilor mici și investirea lor ulterioară într-un proiect promițător. Riscurile astfel nu devin mai puțin.

dezavantaj tangibilă și evident al acestui sistem este că toți participanții la fond să se bazeze pe competența administratorului, să nu fie în măsură să facă propriile lor decizii.

Lipsa de control și un orizont de investiții lung

O altă caracteristică a investițiilor de capital de risc este de a se asigura că nici unul dintre cei care finanțează proiectul, nu urmărește să aibă un pachet de control, precum și de a gestiona companiei. Singurul lucru pe care le dau consimțământul lor - este riscul de pierdere. În ceea ce privește responsabilitatea pentru dezvoltarea proiectului, acesta cade în principal pe umerii managerilor superiori. Dar, în cazul în care societatea se dezvoltă rapid, iar investitorii repara greșit, în opinia lor, marginea strategiei, ele pot intra în consiliul de administrație pentru controlul personal al organizației. Dar aceasta este o excepție, mai degrabă decât regula.

În ceea ce privește orizontul de investiții lung, atunci este lipsa de oportunitate de a ridica de investiții în orice moment convenabil. Acest lucru se datorează faptului că proiectul este aproape întotdeauna stăpânit întreaga sumă a investiției, și pentru a obține lor este posibilă numai în cazul în cazul în care societatea va fi în măsură să rămână pe piață. Inițial ar trebui să înțeleagă faptul că unele companii să intre pe piața de valori poate dura mai mulți ani de la data lansării.

Nu există garanții

Investiții de capital de risc - este un tip de investiții în care jucătorii sunt toate sau nimic. Aceasta înseamnă că, după ce finanțarea investitorul poate aștepta de ani de zile, în timp ce compania va dezvolta și în cele din urmă să vândă pachetul de acțiuni pentru mai multe milioane de dolari. Dar există riscul ca proiectul după o lungă așteptare ar fi neprofitabile și toate atașamentele vor fi pierdute. În cele mai multe cazuri, valoarea reală a participanților de pornire de profit poate fi determinată numai după ce acțiunile companiei vor fi postate public pe Bursa. Ca urmare, prețul de acțiuni ale companiei va determina sale atractivitatea investițiilor.

Situația din Rusia

Dacă luăm în considerare investițiile de capital de risc din Rusia, este de remarcat faptul că o astfel de direcție de finanțare nu poate fi numit foarte popular în CSI. Inițial, chiar și cele mai promițătoare proiecte în cadrul Federației Ruse de a investi în principal investitorilor străini. Dar , în acest moment ne - am format deja ruși fondurile de capital de risc, care dezvolta acest tip de investiție. De exemplu, SA „Venture Compania rusă“, împreună cu asociația Revie monitorizează în mod constant diverse fonduri și oferă asistență profesională în dezvoltarea lor.

În acest scop, a organizat o varietate de prezentari de specialitate, forumuri și expoziții.

concluzie

de investiții de risc este cu siguranță popular în lume, deoarece vă permite să dezvolte o companii luminoase și de multe ori aduce profituri fabuloase. Dar merită să ne amintim că mulți investitori au pierdut banii investiți într-o serie de proiecte aparent promițătoare. Prin urmare, putem concluziona că această cale - pentru oamenii de afaceri cu experiență.