Coeficientul de concentrare a capitalului împrumutat. Structura echilibru optim.

Fiecare companie majoră caută să optimizeze structura capitalului. Acesta este format din sursele de capital și datorii. Și raportul lor ar trebui să fie menținut la un nivel prescris. Google Analytics vă permite să determine nevoia companiilor într-o anumită sursă de finanțare a operațiunilor sale.

. Una dintre componentele tehnicii stabilității financiare a organizației reprezintă raportul de concentrare a capitalului împrumutat. Se calculează conform formulei stabilite și are o valoare clar stipulată. Cum de a calcula cifrele raportate, precum și pentru a face interpretarea rezultatelor? Există o anumită tehnică.

Esența coeficientului

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Raportul suplimentar de concentrare a capitalului indică suma plătită la surse financiare structura de echilibru. Fiecare întreprindere trebuie să organizeze activitățile lor, prin utilizarea lor proprii de capital. Cu toate acestea, atragerea capitalului suplimentar deschide noi perspective pentru organizație.

Compania, care utilizează surse bine plătite de fonduri, pot cumpăra un nou echipament high-tech, pentru a introduce o nouă linie de produse, se extindă pe piețele, și așa mai departe. D. În acest scop, nivelul de levier trebuie să rămână în anumite limite. Acesta este stabilit pentru fiecare societate în parte.

Creșterea creditelor pe termen lung și pe termen scurt sporește riscurile companiei. Cu toate acestea, ceea ce ei sunt mai mari, cu atât mai mare suma din profitul net se poate obține potențial organizație. Cota de stat a obligațiilor plătite ar trebui să fie sigur să urmeze serviciul analitic al întreprinderii.

Esența împrumuturilor

Coeficientul de concentrare suplimentară de capital în calculul stabilității financiare este extrem de mare. Aceste surse de finanțare au o serie de caracteristici. Implicarea lor are atât beneficii și costuri suplimentare.

Compania, care ridică fonduri investitorilor străini, deschide noi perspective și oportunități. Capacitatea sa financiară este în creștere rapidă. În acest caz, costul furnizat de sursa este perfect acceptabil. Cu aplicarea corectă a fondurilor suplimentare pot îmbunătăți profitabilitatea companiei. În acest caz, profiturile cresc.

Cu toate acestea, atragerea investițiilor din sursa are mai multe caracteristici negative. O astfel de capital crește riscul și reduce indicatorii de stabilitate financiară. Conținutul o astfel de procedură este destul de dificil. Costurile depind în mare măsură de nivelul de dezvoltare a unei piețe specifice. Veniturile organizației va fi redusă cu valoarea utilizării fondurilor investitorilor (împrumut).

Metode de determinare a indicelui

Aceste bilanțul va ajuta pentru a calcula gradul de concentrare a capitalului împrumutat. для расчетов простая. Formula de calcul este simplu. Acesta reflectă raportul dintre datoria externă și totalul bilanțului. Aceasta este povara datoriei reale, care este organizația. Formula de calcul este următoarea:

CC = W / B unde: W - valoarea creditelor (scurte și lungi), B - bilanț.

Calculele sunt realizate pe baza rezultatelor perioadei operaționale. Cel mai adesea este de 1 an. Cu toate acestea, pentru unele companii mai profitabile pentru a face plăți trimestrial sau la fiecare șase luni.

Sursele de finanțare cu plată sunt prezentate în liniile 1400 și 1500 Forma 1 situațiile financiare. Valoarea totală a soldului disponibil pe linia 1700. Este un calcul simplu, rezultatul care va ajuta pentru a face concluzii cu privire la armonia structurii capitalului organizației.

specificație

Conform sistemului de mai sus se poate calcula raportul suplimentar de concentrare a capitalului. Valoarea Normativ permite analizarea rezultatului. Pentru indicatorul reprezentat există un anumit interval de valori, în care echilibrul structurii poate fi numit eficace.

Coeficientul de concentrare a surselor externe de finanțare poate fi cuprinsă în intervalul de 0.4 - 0.6. Valoarea optimă depinde de tipul de activitate, în special în cadrul industriei. De exemplu, companiile cu un caracter sezonier pronunțat al activității, poate avea niveluri scăzute de concentrare a creditului.

Pentru a trage o concluzie cu privire la corectitudinea structurii surselor financiare, este necesar să se studieze indicatorul prezentat firmelor concurente. Deci, va fi posibil să se calculeze indicele intra-industrie. Cu acesta și compară valoarea rezultată a factorului de studiu.

avantaj financiar

În unele cazuri, numărul de organizații de credit poate fi prea mare sau, dimpotrivă, redus. Ea vorbește despre structura organizatorică a greșit echilibru. Coeficientul de mai sus rata de concentrare a capitalului datoriei este aplicabilă pentru majoritatea companiilor autohtone. Organizațiile străine pot avea un număr mai mare de credite în structura pasivelor.

În cazul în care o societate în cursul studiului stabilit că raportul de concentrație este sub nivelul normal, aceasta înseamnă că a acumulat un număr mare de resurse financiare suplimentare. Acesta este un factor negativ pentru dezvoltarea în continuare. În acest caz, crește riscul de nerambursare a datoriei. Costul creditului va crește. Este necesar să se reducă valoarea fondurilor împrumutate în datorii.

Dacă indicatorul din contră, mai mare decât în mod normal, compania nu atrage resurse suplimentare pentru dezvoltarea sa. Acest lucru se traduce prin pierderea de profit. Prin urmare, un anumit număr de fonduri de investiții terțe părți trebuie să fie utilizate de către companie.

exemplu de calcul

Pentru a înțelege esența metodei prezentate, este necesar să se ia în considerare exemplul de calcul a raportului de concentrare a capitalului împrumutat. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Formula pentru echilibrul care a fost prezentat mai sus, este utilizat în studiu.

De exemplu, compania a finalizat perioada operațională cu un bilanț scor total de 343 de milioane de ruble. Structura sa a fost determinată de 56 mln. datorii pe termen lung, și 103 de milioane de ruble. datoria pe termen scurt. În bilanț total perioada precedentă sa ridicat la 321 milioane RUR. Datoriile pe termen scurt au fost de 98 de milioane de ruble, iar finanțarea pe termen lung. - 58 de milioane de ruble.

În perioada actuală factorul de concentrare a fost următoarea:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

În perioada anterioară aceeași cifră a fost de:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Rezultatul este conform normelor stabilite. În perioada anterioară activitățile companiei finanțate în mare parte din surse externe. Compania are perspective de a atrage fonduri de credit. Indicatorul prezentat trebuie calculată în combinație cu alte sisteme de plăți.

efectul de levier financiar

от условий окружения бизнеса. Indicele de levier (leverage) permite analiștilor să estimeze corect dependența factorului de concentrare a capitalului datoriei a condițiilor mediului de afaceri. Combinația acestor două tehnici de calcul permite stabilirea nivelului de eficiență a utilizării capitalului disponibil, este posibil să se mărească și mai mult în detrimentul resurselor de credit.

Efectul de levier prezinta avantajul obținut prin utilizarea organizației a fondurilor împrumutate. Pentru acest indicator calculat randamentul capitalului propriu al organizației. În cursul unei astfel de cercetare a stabilit necesitatea companiei de a atrage surse externe de finanțare, precum și a reveni astăzi pe capitalul total.

Atunci când este utilizat în mod corespunzător, credite poate crește profitul net. Fondurile primite investesc în dezvoltarea și extinderea afacerilor. Acest lucru crește profitul global net. Aceasta este exact sensul taxei de aplicare a investitorilor.

rentabilitatea

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Coeficientul de concentrare a capitalului împrumutat ar trebui să fie luate în considerare în sistemul general de calcule analitice. De aceea, împreună cu metoda prezentată este determinată, și alți indicatori. Analiza lor combinate ne permite să tragem concluzii corecte cu privire la structura capitalului.

Un astfel de indicator este rentabilitatea capitalului suplimentar. Pentru calcul este profitul net pentru perioada curentă (linia 2400 Formei 2). Acesta este împărțit la suma creditelor pe termen lung și pe termen scurt. Dacă profitul net este mai mare decât suma plătită surse, compania utilizează în fondurile sale de activitate armonioase primite de la investitori terți.

Rentabilitatea capitalului suplimentar pentru a explora dinamica. Acest lucru face posibil să se tragă concluzii cu privire la modul de a proceda.

structura de management

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Coeficientul de concentrare a capitalului împrumutat este primul indicator al dezvoltării strategiei financiare a organizației. Pe baza calculelor de management al companiei poate decide atragerea în continuare a creditelor și a creditelor.

În cursul planificării, necesitatea unor surse suplimentare. Evalua riscurile, câștigurile viitoare, precum și calea de producție de dezvoltare. Costul capitalului este determinată de investitori. Pe baza cercetărilor decizia companiei de a atrage capital datorii suplimentare.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Luând în considerare ceea ce constituie raportul de concentrare a capitalului de împrumut, metoda de calcul și modul de abordare a interpretării rezultatului, este posibil să se evalueze în mod corespunzător structura bilanțului și decide cu privire la dezvoltarea în continuare a organizației.