Analiza fundamentală a pieței. Analiza tehnică și fundamentală

Analiza fundamentala - un set de metode pentru a prezice evenimente de pe piață sau în segmentele de piață sub influența factorilor externi și evenimente. predicție corectă a modificărilor condițiilor de piață permite jucătorului să ia deciziile corecte pentru a obține beneficii maxime de la astfel de fluctuații. Fluctuațiile cauzate de evenimente care afectează politica și economia la nivel macro, studia analiza fundamentală.

Un jucător de succes pe piețele valutare și bursiere, de regulă, deține o analiză tehnică și fundamentală profundă a indicatorilor macroeconomici care influențează dezvoltarea lor. Studiul mai profundă a constituenților fundamentale ale pieței, este mai scăzut riscul de participanți. Principala sarcină Analiza aplicație - pentru a identifica cele mai atractive zone de investiții.

știri

știri care afectează piața pot fi împărțite în:

• economică;
• politica;
• zvonuri și așteptări;
• forță majoră.

La rândul său, știri economice și politice pot fi împărțite în evenimente așteptate și neașteptate. Atributul de așteptat, a anunțat știri, care sunt introduse în calendarul economic.

valabilitate

Impactul știri și evenimente pe piață poate avea un interval de timp diferit, dar orice piață de știri reactioneaza aproape instantaneu, revizuirea raportului preț, și, ulterior, evenimentele pot sprijini doar tendințele actuale. Prin urmare, speculatiile de pe piata la știri sunt posibile doar într-un interval de timp scurt, până când piața din nou, nu se va găsi o poziție stabilă.

Calendarul economic

Dat fiind faptul că cea mai mare parte știri economice este cunoscut în prealabil data retragerii, comercianții din piețele le aduce împreună într-un calendar special. El aduce un element de ordine în piață în mod inerent haotic, vă permite să se pregătească pentru eveniment și pentru a da o evaluare preliminară. Calendarul economic sunt date introduse:

• publicarea rapoartelor statistice de către statele;
• situațiile financiare ale celor mai mari jucători de pe piață;
• intrarea în vigoare a adoptat legi, schimbarea condițiilor de afaceri;
• prezentari ale liderilor, șefii băncilor naționale și instituțiilor financiare importante;
• a anunțat alte evenimente care pot afecta situația pieței.

Condițiile inițiale pentru analiza

Analiza fundamentală simplă este o primă aproximare, într-un interval de timp scurt să se presupună că, în lipsa unei știri a pieței este stabilă și tendințele generale persistă. Prin urmare, principalii factori care afectează aspectul de oscilații și, în consecință, face un profit speculativ din aceste fluctuații sunt știri (evenimente). În acest caz, știri și evenimente mai neașteptate, cu atât mai mare leagăne de piață, acestea pot provoca. Fiecare om de afaceri care efectuează o analiză fundamentală a pieței, dorește să evite riscurile și pierderile și sunt interesați de profit suplimentar din fluctuațiile.

forțele economice

Pentru a efectua analize fundamentale analizează factorii care indică starea generală a economiei, cum ar fi:

• tendințe în PIB - cu o creștere a PIB-ului a monedei naționale și a bunurilor pe teritoriul statului consolidat;
• bugetul țării, planificată și dimensiunea reală a surplusului sau deficitului său;
• plăți și balanței comerciale, raportul exporturilor către importuri;
• Indicii prețurilor de consum și cu ridicata, rata inflației;
• date de șomaj;
• Indicii producției industriale și schimbul de acțiuni, alți indicatori ai economiei.

Există zeci de diferiți indici și indicatori ai condițiilor macroeconomice. Pentru jucătorii de pe piață toate semnalele date de schimbarea acestor indici, transporta informații importante, studiind care se poate determina strategia corectă pentru comportamentul lor, pentru a evita pierderile și profitul.

Știri economice este de obicei de așteptat - analiștii înainte de apariția încearcă să prezică valoarea indici și indicatori. Numai în cazul unei abateri de puternică a valorilor reale de pe piața predicțiile se confruntă cu schimbări semnificative.

factorii politici

Modificări ale guvernului, rezultatele alegerilor, declarațiile de șefi de stat, adoptarea unor legi și alte știri politice analize fundamentale consideră că, în ceea ce privește impactul asupra economiei și prezice schimbările de pe piață cauzate de aceste evenimente. Încheierea acordurilor internaționale, în afara pieței reglementarea economiei poate avea un impact semnificativ asupra climatului economic general în stat și în țările în care sunt principalii săi parteneri strategici.

Știri politice includ greve, conflicte armate, schimbări în sistemul politic, și alte evenimente. Impactul lor asupra economiei poate avea consecințe diferite. Cu toate că, de regulă, majore haos politic investitorilor alarmante și să atragă rezultate negative pentru economie în ansamblu. Criza politică este de obicei însoțită de recesiune economică și vice-versa.

Zvonurile care afectează așteptările

impact semnificativ asupra jucătorilor de pe piață pot fi difuzate zvonuri. Este așteptările oamenilor care doresc sa obtina profit maxim poate crește investițiile în acest sau că sector al economiei sau într - un anumit grup. În plus, aceste așteptări duce la o schimbare în structura pieței. Riscurile participanților pentru a juca de ureche, este foarte mare, dar în cazul în care ratele au fost corecte, atunci câștigurile din investiții este mare.

circumstanțe de forță majoră

dezastre naturale majore care a cauzat distrugerea întreprinderilor industriale, feroviare și a altor infrastructuri, sunt pentru o schimbare a condițiilor economice în regiunea dezastrului. dezastrele provocate de om poate schimba climatul de investiții în companii individuale și a industriei în ansamblu. Analiza fundamentală permite să se determine tendințele din economie sub influența unor factori neașteptate. Acesta se aplică nu numai pentru a studia piața, în general, dar, de asemenea, pentru zonele de investiții specifice. Este posibil să se analizeze situația de la companie, în industrie, un anumit segment al pieței. Zonele cele mai dezvoltate de aplicare sunt cele care vor fi discutate mai jos.

Analiza fundamentală a pieței valutare

Noutăți și evenimente se întâmplă în economie, de multe ori influențează în mod semnificativ moneda națională. Studiind impactul evenimentelor, analiza fundamentală a monedei piață Acesta își propune să prevadă consolidarea sau slăbirea monedelor naționale în perechi comerciale. În cazul în care una și aceeași bucată de știri are un impact pozitiv asupra prima pereche valutară și negativă - pentru a doua, este consolidarea evidentă a primei monede în raport cu al doilea. Un factor important în piața valutară sunt valorile ratelor dobânzii ale băncilor autohtone, în special în statele puternic punct de vedere economic.

Analiza fundamentală a piețelor financiare și modificări ale ratelor de schimb valutar reflectă multe procese care au loc în economia globală, și vă permite să prezice mișcarea prețurilor pentru a maximiza profiturile într-o lume în continuă schimbare a comerțului. Este important să se țină seama de natura ciclică a dezvoltării economice.

În perioadele de recesiune atunci când producția este redusă la minimum, scăderea ratelor dobânzilor, a redus cererea de consum, creșterea șomajului, moneda națională își pierde recursul său. Investitorii pe piața valutară economiile lor pentru a încerca să păstreze într-o monedă mai stabilă. Dar trebuie să ne amintim că perioadele de recesiune sunt înlocuite de stagnare și de creștere, a fost apoi că jucătorii de pe piața de schimb valutar și de a obține profiturile lor.

Fundamentale de analiză a pieței valutare în situația pe termen scurt și prognoza dezvoltării sale folosind elemente de analiză tehnică. La plat jucători (stagnante) de stat interesate de schimburile valutare. Analiza fundamentală și tehnică se bazează pe utilizarea modelării matematice. Pentru că metodele implicate de prelucrare a datelor matematice și de aproximare.

Analiza fundamentală a pieței de valori

Tranzacționarea acțiunilor și a altor titluri de valoare necesită un studiu profund. Analiza fundamentală a pieței de valori bazat pe aceleași semnale ca întreaga economie. Cu toate acestea, în acest caz, rolul esențial jucat de caracteristicile specifice industriei, ca și pentru multe sectoare ale aceleași semnale pot avea un efect diferit.

Analiza fundamentală a pieței de valori necesită o înțelegere profundă a fenomenelor, atât la nivel macro și micro. De exemplu, dificultățile pentru comercializarea de produse specifice ar putea duce la o creștere a vânzărilor de mărfuri, de înlocuire a acestora, pentru a schimba accentul investitorilor în piața de valori.

Analiza fundamentală a stocurilor întreprinderile bazate pe studierea aprofundată a stării situației economice actuale, perspectivele de dezvoltare a industriei. Acesta trebuie să ia în considerare situația financiară a societății, sa balanța de plăți, resurse umane.

Analiza fundamentală a valorilor mobiliare necesită cele mai înalte calificări de la comerciant, un sentiment intuitiv pentru schimbare de piață. După ce a studiat acesti factori, investitorii să ia decizii cu privire la achiziționarea sau vânzarea de acțiuni ale companiei pe piețele bursiere. Numai o analiză fundamentală a stocului piața se poate aștepta să ia decizia corectă pentru investitor la profit.

analiza Intermarket

O condiție importantă pentru rezultatele analitice corecte este de a înțelege relația strânsă de diferite piețe și segmente. Tendințele care apar în orice piață sau segmentul său, cu siguranță, va avea ca rezultat într-o vibrație generală. Amploarea acestor oscilații este legată de importanța și integrarea acestei părți a pieței în procesele generale ale economiei.

În acest caz, tendințele generale și parțiale pot fi diferite - creșterea într - un sector al economiei poate conduce la un declin în alte industrii și au un impact negativ asupra economiei în ansamblu. De exemplu, scăderea prețurilor la energie nu este în mod clar afectează în sectoarele individuale ale economiei și asupra economiilor țărilor.

În această situație, în ciuda recesiunii în industriile producătoare de energie, și industriile legate de software-ul lor, să ilustrați creșterea consumatorilor acestei resurse. Și doar în cazul în care ponderea economiei statului de producere a energiei este mare, aceasta poate duce la dificultăți considerabile în situația generală de pe piețele din țară, provocând o scădere a cererii de consum și capacitatea de a plăti la toate nivelurile. Astfel, aceleași evenimente în diferite sectoare ale pieței pot conduce la consecințe departe de simpla.

analiza complexității

Analiza fundamentală se bazează pe evenimente care afectează procesele economice, ci prin analiza pieței, trebuie să fie pe deplin conștienți de faptul că prețurile de piață oferă tuturor participanților, iar formarea lor este supusă la o varietate de factori subiectivi, care poate fi destul de neașteptat din punct de vedere al analizei standardelor. La urma urmei, fiecare jucător de pe piață să evalueze în mod individual această știre, și un set de soluții pentru toți jucătorii în cele din urmă formează echilibrul cererii și ofertei și, prin urmare, prețul.

Toți participanții la piață înainte de producerea evenimentului, pe baza zvonurilor, experiența lor, opiniile experților se pregătesc pentru schimbare și, în conformitate cu așteptările lor în ghilimele schimbare în avans. În același știri jucătorii individuali reacționează în moduri diferite, care uneori iau decizii contradictorii, - aceasta duce la faptul că, chiar și o piesă foarte importantă de știri, uneori, nu determină modificări semnificative ale cotațiilor și a prețurilor. O astfel de analiză este foarte consumatoare de timp, așa cum este obligat să ia în considerare reacția tuturor actorilor de pe piață care au apărut la știri. Putem presupune că analiza fundamentală - o disciplină care studiază conștiința colectivă a jucătorilor de pe piață.

Semnalele de evaluare corespunzătoare

indicele de stoc și indicatori ai economiei sunt integrate și reflectă numai tendința generală a economiei și a pieței. Pentru o analiză detaliată și de luare a deciziilor este necesar să se examineze toate circumstanțele care pot afecta rezultatele. Nu există mirare de oameni care primesc venituri din tranzacții la bursă, numit jucătorii, ca în cele din urmă în activitatea lor (și poate chiar și în arta de tranzacționare) joacă un noroc rol semnificativ, talentul și capacitatea de a evalua în mod corect semnalele pieței, care studiază analiza fundamentală.