Hedging riscul valutar: cum de a proteja banii

Hedging riscul valutar - este un set de măsuri și operațiuni efectuate cu instrumentele de piață futures, care includ opțiuni, contracte futures, forward, care vizează reducerea impactului asupra rezultatelor operațiunilor de risc finit. Atunci când băncile asigurând riscul valutar acoperit de acte de active planificate pentru cumpărare sau de moneda disponibile.

Într-o criză riscuri pentru companiile care fac afaceri în diverse sectoare ale economiei, a crescut uneori. În sectorul financiar, în special crește probabilitatea de pierdere sau deficit în venituri. Astfel, este necesar să se efectueze de acoperire a riscului valutar.

În sine, conceptul de risc de evenimente adverse este ofensator, sau efectele lor, care au ca rezultat pagube colaterale sau pierderi directe. Cea mai mare importanță sunt în valută, de investiții și riscurile de credit. Ei nu duce doar la o deteriorare gravă a climatului financiar al companiei, dar în cele din urmă ar putea fi motivul de faliment sau de pierdere de capital.

Presiunea în primul rând este de a face schimb de riscurile ratei, care reprezintă probabilitatea de apariție a unor efecte negative, de la schimbări în raportul cursului de schimb de valută străină la venitul național sau a modifica volumul, obținute în străinătate în timpul conversiei. Aceste riscuri sunt asociate în principal cu diversificarea și internaționalizarea activităților bancare desfășurate în aceste operațiuni de facilități.

Trebuie remarcat modificarea cursurilor de schimb este influențat de numeroși factori. Aici, de exemplu, poate include un factor psihologic, care se manifestă în încredere în valută forte și companiile naționale, supraplin regulate de la o țară la alta fluxurile de numerar, și, în cele din urmă, speculații. Pentru a evita sau a reduce pierderile în această situație, face hedging valută străină.

Un impact semnificativ asupra ratei de schimbare a monedei naționale au acțiuni ale băncilor centrale ale țărilor cu monede ale căror lucrări investitor. Pentru ratele de schimb , acest factor este cel mai important.

Consolidarea acestor riscuri obligând instituțiile financiare și bănci, în primul rând la necesitatea de a minimiza efectele negative prin asigurare sau prin efectuarea unor riscuri acoperire a riscurilor.

Atunci când asigurarea riscurilor pe termen lung ale swap-urilor valutare sunt utilizate, care sunt o combinație de tranzacții forward imediate și la fața locului în numerar. În esență, o asociație care se opune conversiei tranzacțiilor de schimb valutar pentru aceeași sumă cu diferite date de valoare. Această acoperire a riscurilor în valută este deosebit de util băncilor ca urmare a descoperit nu a format poziția valutară, ca același volum al pasivelor bancare și creanțe în valută. Rezultatul este că swap-urile fac posibilă partajarea riscurilor participanților la piața financiară, rambursarea astfel efectele cele mai negative.

Utilizarea unor astfel de tranzacții trebuie să fie atunci când la încheierea pe termen lung contracte forward există dificultăți din cauza fricii băncii că cealaltă parte a contractului nu este în conformitate cu termenii săi înainte de expirarea contractului.

Hedging riscul valutar: soiuri de swap

Primul tip este similar cu contor de credit de înregistrare atunci când băncile împrumuta exprimate în diferite valute cu împrumuturi aproximative sau aceleași scadențe.

Conform unui al doilea exemplu de realizare a celor două bănci este un acord pentru vânzarea sau cumpărarea de valută străină la cursul spot. Tranzacția se efectuează în viitor sau într-un interval de timp prestabilit.

Trebuie remarcat faptul că acoperirea împotriva riscurilor riscului valutar, în cazul sistemului de construit bine, va proteja nu numai compania dumneavoastră, dar, de asemenea, pe termen lung, va oferi profit suplimentar.