Analiza factorială a rentabilității - una dintre cele mai utile metode de analiză

Calcularea rentabilității companiei este un pas foarte important în evaluarea performanței financiare. Aceste cifre ne permit să aprecieze eficiența activităților. Cu toate acestea, în scopul de a trage concluzii, un simplu calcul al acestor indicatori nu sunt suficiente. După calcularea indicatorilor trebuie analizate cu utilizarea unei anumite metode. Una dintre cele mai populare metode este analiza factorială a rentabilității întreprinderii, deci este pe ea și ne vom opri.

După cum se poate observa din numele, tipul de analiză este de a determina efectul asupra indicelui care rezultă, în acest caz - rentabilitatea celor sau a altor factori. O mare contribuție la dezvoltarea acestei metode a făcut o companie DuPont, care a dezvoltat o formula speciala, care o face ușor de a analiza rentabilitatea activelor și capitalului. Aceste formule sunt bazate pe utilizarea metodei diferențelor absolute, care se aplică la mai multe model matematic transformat. Luați în considerare modificările care trebuie să aibă loc pentru a produce o analiză factorială a rentabilității acestor formule.

Să începem cu rentabilitatea activelor, care este determinată de raportul dintre profitul net media pentru perioada analizată valoarea acestor aceleași active. Înmulțim numărătorul și numitorul acestei formule să dau venituri. Acum puteți observa că fracțiunea rezultată poate fi reprezentată ca produsul a două fracțiuni, fiecare dintre acestea fiind economic indicator semnificativ: cifra de afaceri a activelor și rentabilitatea vânzărilor. Astfel, putem concluziona că este această combinație de factori afectează randamentul activelor.

În ceea ce privește rentabilitatea capitalului propriu de transformare de proprietate ar trebui să facă un pic mai mult. Formula de calcul a indicelui trebuie să fie multiplicat și împărțit la venituri și active. După o serie de manipulări simple, se poate concluziona că gradul de eficiență în utilizarea proprietarului capitalului se bazează pe aceiași factori care afectează randamentul activelor (rata cifrei de afaceri și rentabilitatea vânzărilor), precum și indicatori de dependență financiară.

Analiza factorială a rentabilității producției se face într - un mod ușor diferit. Modelul poate fi transformat, dezvăluind și câștiguri detaliate în numărătorul și numitorul costului. În urma acestei proceduri, modelul matematic care rezultă poate fi utilizată o metodă de substituții de lanț. Utilizați metoda diferențelor absolute în acest caz nu se poate, pentru că modelul matematic rezultat va avea un caracter multiplu.

Este evident că existența posibilității de a face o analiză factorială a rentabilității, depinde de disponibilitatea informațiilor despre factorii de mai multe perioade, cel puțin două la. Datele sursă preferată, rezultatele intermediare și finale prezentate în tabele. Desigur, în măsura în care este posibil să fie folosite echipamente de automatizare, de exemplu, calculatoare și software special. Analiza ar trebui să încheie ceea ce factori au avut cele mai mari efecte pozitive și negative, și ce factori pot fi ignorate. Soluții de management ulterioare ar trebui să contribuie la consolidarea și să slăbească influența negativ pozitiv.

Acest tip de analiză nu este singura, care sunt supuse unor marje. Mult mai des pentru analiza lor folosind metoda de comparație. Comparațiile pot fi făcute cu performanța perioadelor anterioare aceleiași întreprinderi (analiză pe orizontală, în timp), precum și cele ale altor companii (spațiu de analiză) și cu nivelurile medii.